(Bloomberg/Debby Wu, Dina Bass y Yoolim Lee) – Dell Technologies Inc., HP Inc. y otras empresas de tecnología advierten sobre una posible escasez de suministro de chips de memoria el próximo año debido a la creciente demanda derivada de la expansión de la infraestructura de inteligencia artificial.
Los fabricantes de productos electrónicos de consumo, incluido Xiaomi Corp., han hecho sonar la alarma sobre posibles aumentos de precios, mientras que otros, incluido Lenovo Group Ltd., han comenzado a acumular chips de memoria en previsión del aumento de los costos. Counterpoint Research pronosticó este mes un aumento de precio del 50% para los módulos de memoria para el segundo trimestre del próximo año.
Una escasez aumentaría los costos de fabricación de todo, desde teléfonos hasta dispositivos médicos y automóviles. Estos chips se utilizan prácticamente en todos los dispositivos electrónicos modernos que almacenan datos. El auge de la IA tiene indirectamente la culpa. Hay dos tipos de chips de memoria: uno que ayuda con el procesamiento y otro que almacena información. Los fabricantes están desplegando más producción para satisfacer la demanda de productos nuevos, más complejos y rentables para sistemas de IA, lo que genera una escasez de tipos de almacenamiento más comunes.
Dell nunca ha “experimentado una evolución de costos tan grande como ahora”, dijo el martes el director de operaciones, Jeff Clarke, en una llamada con analistas. La compañía vio una escasez de suministros de memoria dinámica de acceso aleatorio, o DRAM, incluyendo memoria de gran ancho de banda para IA en los chips que alimentan las computadoras personales, así como discos duros y las llamadas memorias flash NAND, dijo. “La base de costos aumenta en todos los productos”.
Dell trabajará en sus configuraciones y combinación de productos, pero Clarke dijo que ve que el impacto llegará inevitablemente a los clientes. El fabricante de computadoras con sede en Texas considerará todas las opciones, incluido el ajuste de precios para algunos dispositivos, dijo.
Las sanciones estadounidenses también han contribuido a exacerbar la escasez de suministro al limitar las capacidades tecnológicas de los nuevos participantes chinos.
HP, con sede en Palo Alto, California, ve la segunda mitad de 2026 como particularmente desafiante y aumentará los precios si es necesario, dijo el director ejecutivo Enrique Lores en una entrevista con Bloomberg News.
“Para la segunda mitad del año, estamos adoptando un enfoque cauteloso en nuestra orientación mientras implementamos medidas agresivas”, como incorporar más proveedores de memoria y usar menos memoria en los productos, dijo. La empresa estima que la memoria representa entre el 15% y el 18% del coste de una PC típica.
La carrera por construir infraestructura de IA ya ha provocado mayores costos de energía en áreas cercanas a grandes centros de datos. También ha aumentado las valoraciones de los principales fabricantes de memorias del mundo. Las acciones de Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. de Corea del Sur, así como de Micron Technology Inc., han aumentado considerablemente en los últimos meses a medida que los inventarios disminuyen y se avecina una escasez de suministro. SK Hynix dijo el mes pasado que había vendido toda su gama de chips de memoria para el próximo año, mientras que Micron espera que la oferta siga siendo escasa hasta 2026.
La japonesa Kioxia Holdings Corp., que se especializa en la producción de NAND, vio cómo sus acciones subían varias veces después de cotizar en diciembre, lo que refleja la misma escasez de suministros.
“Todo lo relacionado con la memoria, ya sea avanzada o convencional, tiene una gran demanda y la oferta está rezagada”, dijo Sanjeev Rana, jefe de investigación de CLSA Securities Korea, después de que Samsung informara sus resultados el mes pasado. “A partir de aquí, probablemente veremos un aumento de precios en DRAM y NAND que durará varios trimestres”.
Los proveedores de chips lógicos, que procesan datos y son fundamentales para construir sistemas de inteligencia artificial, también podrían verse afectados porque es posible que sus clientes no realicen pedidos si no pueden asegurar suficiente memoria.
El principal fabricante de chips de China, Semiconductor Manufacturing International Corp., ha señalado que la escasez de memoria se avecina a medida que los fabricantes cierran acuerdos con el mayor proveedor de chips de inteligencia artificial del mundo, Nvidia Corp., con sede en Santa Clara, California. Nvidia, a su vez, ha puesto énfasis en ensamblar sus sistemas más avanzados y de mayor calidad para centros de datos de IA. SMIC advirtió que la escasez de memoria podría afectar la producción automotriz y electrónica en 2026.
En Beijing, Xiaomi elevó el precio de su dispositivo de primera línea, diciendo que espera que la escasez de chips de memoria continúe impulsando los precios de los dispositivos móviles el próximo año.
Lenovo ha promocionado sus economías de escala y ha dicho que ve una oportunidad de ganar más participación de mercado aprovechando su cadena de suministro mientras los competidores luchan. Aún así, el director financiero Winston Cheng se hizo eco de los comentarios de Dell y también calificó el aumento de costos como “sin precedentes”.
Apple Inc. ha hecho una de las valoraciones más optimistas. El director financiero Kevan Parekh reconoció en una llamada con analistas que hay un “ligero viento de cola” en los precios de las memorias y que algunos “productos nuevos en realidad tienen una estructura de costos ligeramente más alta”. Sin embargo, destacó que Apple está gestionando bien los costes. Al igual que Lenovo, la posición de Apple como uno de los principales clientes -si no el principal cliente- ayuda a muchos actores de la cadena de suministro de productos electrónicos a asegurar condiciones sólidas para la entrega continua.
El inventario de memoria de Lenovo es ahora alrededor de un 50% más alto de lo habitual, dijo Cheng a Bloomberg TV. Asustek Computer Inc., con sede en Taipei, también ha estado aumentando rápidamente sus inventarios, y ambos fabricantes de PC planean mantener los precios estables durante el trimestre navideño y reconsiderar la situación del mercado en el nuevo año.
Chey Tae-won, presidente de la empresa matriz de SK Hynix, SK Group, también advirtió sobre una escasez de suministro a principios de este mes. “Hemos entrado en una era en la que la oferta se enfrenta a una escasez”, dijo Chey en un discurso de apertura en la Cumbre SK AI en Seúl. “Recibimos solicitudes de muchas empresas para suministrar chips de memoria y estamos considerando cómo podemos cumplir con todos los requisitos”.
–Con el apoyo de Vlad Savov, Mark Gurman, Jessica Sui e Ian King.
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