Recuerde que el apalancamiento financiero de un préstamo hipotecario puede aumentar las ganancias de la propiedad durante la vigencia de la hipoteca, pero también puede magnificar el impacto de las caídas de precios.
Mi tabla de confianza ha sido revisada. Informe sobre el valor de la vivienda del tercer trimestre de Cotalitycentrándose en viviendas con hipotecas y comparando el valor de las viviendas con los saldos de los préstamos. Cotality siguió esta medida de protección financiera para prestatarios en 49 estados (Vermont no tenía suficientes datos) y el Distrito de Columbia.
Las propiedades hipotecarias en California perdieron un promedio de $33,000 en capital en el año que terminó en septiembre. Eso es más del doble de la disminución nacional de 13.000 dólares. La equidad cayó en 33 estados a medida que los valores de las propiedades cayeron en muchas áreas el año pasado.
Florida experimentó la mayor caída, con una disminución promedio en el patrimonio de $37,000. El Distrito de Columbia fue el siguiente con 36.000 dólares. Después de California, el estado de Washington perdió 32.000 dólares. Texas experimentó la octava caída más grande, $26,000 menos.
Los mayores ganadores son que el noreste ha sido recientemente el mercado inmobiliario más popular del país.
El patrimonio promedio de Connecticut aumentó en $32,000 durante el año; Nueva Jersey subió $28,000; Massachusetts y Rhode Island subieron 16.000 dólares; y Maine aumentó en $14,000.
Un pedazo del gran pastel
Años de aumento de los precios inmobiliarios en el Estado Dorado están aliviando el dolor de la reciente recesión.
A pesar del problema de 2025, los californianos todavía tienen mucho capital: un promedio de $603,000 por casa hipotecada.
Eso es un poco más del doble de la participación accionaria promedio del país de 299.000 dólares.
Sólo los hawaianos tienen más patrimonio: 674.000 dólares. Después de California, Massachusetts obtuvo 476.000 dólares, el estado de Washington con 431.000 dólares y Nueva Jersey con 408.000 dólares. Texas ocupó el puesto 36 con $188,000 y Florida el 18 con $279,000.
El capital más pequeño se registró en Luisiana con 102.000 dólares, en Oklahoma con 115.000 dólares y en Iowa con 121.000 dólares.
Teniendo en cuenta todo el capital restante, la caída de California parece modesta en términos porcentuales. Es solo una disminución del 5%, ubicándose en el puesto 16 entre los estados y ligeramente mayor que la disminución nacional del 4%.
Las mayores caídas porcentuales se produjeron en Texas, Florida y Luisiana, cada uno con una caída del 12% en un año, el Distrito de Columbia con una caída del 10% y Arizona con una caída del 9%.
¿Principales aumentos en porcentaje? Connecticut con un 10%, luego Nueva Jersey con un 7%, Maine con un 4%, Rhode Island con un 4% y Massachusetts con un 3%.
¿Quién está bajo el agua?
Una medida de los posibles problemas hipotecarios es el número de prestatarios que no tienen valor líquido en sus viviendas, lo que limita la capacidad de permanencia de los propietarios “bajo el agua” en caso de dificultades financieras.
Según Cotality, sólo el 0,9% de los prestatarios de California no tenían capital en el tercer trimestre. Eso convirtió a Nevada en el mejor equipo del país. Le siguieron Massachusetts y Rhode Island con un 1,1% y Hawaii con un 1,2%.
A nivel nacional, el 2,2% de las hipotecas estaban bajo el agua. Fueron más comunes en Luisiana (6,9% de todos los hogares), Iowa (5,2%), Mississippi y Oklahoma (4,9%) y Dakota del Sur (4,7%). Texas ocupó el puesto 30 con un 2,4% y Florida el 18 con un 1,9%.
Para proporcionar un poco de contexto histórico, el 37% de las hipotecas de California estaban bajo el agua en el cuarto trimestre de 2009 cuando la Gran Recesión devastó el mercado inmobiliario. Al mismo tiempo, el 26% de las casas en todo el país no tenían capital.
Jonathan Lansner es columnista de negocios del Southern California News Group. Puede ser contactado en jlansner@scng.com
