Cuando mi madre murió de un cáncer poco común, dejó algo para lo que yo no estaba preparado: una gran suma de dinero.
A punto de jubilarse después de una larga carrera como directora de escuela, había ahorrado meticulosamente durante décadas para viajar a lugares remotos… pero nunca tuvo la oportunidad.
No sólo le encantaba viajar, sino que prefería el tipo de países que te hacen detenerte y luego preguntar: “Kazajstán, ¿alguien?”.
Con el dolor vino la responsabilidad y la sensación desconocida de no comprobar mi saldo bancario antes de decidir si podía comprar unos zapatos de fútbol nuevos para mi hijo.
Hice lo que haría mucha gente: confié en la persona en la que ella había confiado durante décadas: su asesor financiero.
Era un conocedor de la industria que se remonta a principios de la década de 1980, cuando el asesoramiento financiero venía con ceniceros, hombreras más grandes que la hipoteca, una mentalidad de “la codicia es buena” y un cabello más alto que el ASX, antes de que todo colapsara en 1987.
En aquel entonces, la diversificación significaba poseer tres acciones bancarias y un gigante minero, y los ETF ni siquiera habían entrado en la lengua vernácula todavía.
Un avance rápido hasta ahora, y ese mismo enfoque se ha vuelto a empaquetar en plataformas sofisticadas con tarifas escalonadas, costos ocultos y complejidad suficiente para hacer que una inversión simple parezca magia al nivel de Wall Street.
Mamá (en la foto) era conocida por sus agitadas caminatas en lugares remotos como el Círculo Polar Ártico.
Cuando estaba a punto de jubilarme después de una carrera como directora de una escuela secundaria, a mi madre (en la foto del medio) le diagnosticaron un cáncer poco común que cruelmente le quitó la vida después de solo ocho meses.
Mi asesor financiero recomendó invertir en Netwealth, una empresa de gestión de activos fundada en 1999 por Michael Heine (en la foto a la izquierda) y su hijo Matt Heine (en la foto a la derecha).
Pasé una sesión de dos horas discutiendo la tolerancia al riesgo y la deuda antes de que el asesor financiero eligiera una plataforma fintech en línea llamada Netwealth e invirtiera en ETF de Vanguard. En aquel momento, todo parecía completamente razonable.
Pero la estructura tuvo un precio que no pude entender del todo en ese momento.
Pagué 5.500 dólares por adelantado por una declaración de asesoramiento, que parecía dinero bien gastado, seguido de honorarios continuos de 500 dólares al mes al asesor financiero por “administrar” las inversiones, mientras que al mismo tiempo contribuía con 750 dólares al mes para construir mi supuesta “riqueza”.
En ese momento, yo era padre soltero con una hipoteca de medio millón de dólares y una deuda HECS realmente fea: los costos restantes de una carrera en ciencias ambientales, en última instancia, odiada y poco práctica. perseguido en mis años de adolescencia más idealistas, al estilo Greta Thunberg.
Inmediatamente hice todo lo que se suponía que debías hacer.
Pagué la deuda, aumenté mi superpoder sacrificando salario, ahorré un fondo de emergencia y le entregué las riendas a mi asesor financiero para que administrara mis inversiones a través de Netwealth.
La gente en aquel entonces se sentía responsable. En retrospectiva, parece más bien que subcontraté decisiones que aún no podía cuestionar.
Más tarde, después de que mi inversión cayera $5,000 en el primer año, comencé a preguntarme: ¿Qué pagué realmente? ¿A quién debería beneficiar exactamente esta estructura?
Los fondos cotizados en bolsa (ETF) cotizan en bolsas como el ASX y permiten a los inversores comprar una cesta diversificada de activos en una sola operación.
Había tarifas dentro de los fondos, tarifas para la plataforma y tarifas continuas para el asesor.
Leí The Barefoot Investor y le dije al asesor que quería una cartera de ETF de Vanguard para configurar y olvidar, conocidos por sus tarifas de gestión excepcionalmente bajas y sus rendimientos de inversión pasivos a largo plazo.
Pero en lugar de eso, invertí en fondos mayoristas de Vanguard, casi idénticos en la superficie, pero en realidad ubicados dentro de una estructura de tarifas compleja y de múltiples capas.
Lo que pensé que era una estrategia de inversión simple y de bajo costo era en realidad un ecosistema costoso diseñado para seguir siendo una carga para mí mes tras mes.
Mismo proveedor. Misma filosofía de seguimiento de índices. Nombres similares. Pero una estructura completamente diferente.
Individualmente no parecían escandalosos.
Juntos eran impresionantes.
Más de $7,000 por año desaparecieron en tarifas; hasta $25,000 fueron deducidos silenciosamente de mi cuenta.
Después de leer el libro de Scott Pape (en la foto) “The Barefoot Investor”, decidí invertir en ETF Vanguard de bajo costo, pero mi estrategia fracasó por el consejo de un planificador financiero.
Las inversiones en sí no fueron el problema. Eran exactamente lo que cabría esperar: fondos aburridos, diversificados, conservadores y de estilo indexado.
El problema era que todo estaba envuelto a su alrededor. Y decir adiós tampoco es fácil.
Como ahora quiero cambiar de Netwealth a una estructura más rentable con Vanguard, no puedo transferir mis inversiones en especie.
Tengo que liquidarlo todo y tragarme el impuesto a las ganancias de capital, pagando literalmente por el privilegio de marcharme.
Incluso la salida está sujeta a peaje.
Plataformas como Netwealth son una mina de oro. Simplemente no para ti. Están diseñados para hacer la vida más fácil a los asesores: menos papeleo, más control y cobro de honorarios fiable y continuo.
Parece inofensivo para los clientes. Tu dinero está invertido. Está creciendo. Suponen que todo está bien.
Mientras tanto, las tarifas se acumulan en segundo plano, sumando silenciosamente su detrimento y devorando su herencia.
Vanguard Group fue fundado en 1975 por el fallecido Jack Bogle (en la foto), quien fue pionero en el fondo indexado de bajo costo que ahora es popular entre millones de inversionistas cotidianos.
El efecto corrosivo de las tasas no es teórico. Son matemáticas básicas.
La herramienta de comparación de tarifas patentada de Vanguard muestra exactamente cómo los ETF de bajo costo superan a los fondos y plataformas con tarifas más altas a lo largo del tiempo basándose únicamente en la carga de las tarifas.
En la plataforma de Vanguard, la diferencia es clara, con tarifas microscópicas de sólo el 0,03 por ciento.
No hay tarifas continuas de asesor, ni tarifas de plataforma en línea ni deducciones mensuales para cargar su cuenta en segundo plano.
Vanguard Group fue fundado en la década de 1970 por el fallecido Jack Bogle, quien fue pionero en el fondo indexado de bajo costo.
Su idea era simple e innovadora: eliminar todo lo que se interpone entre los inversores y la riqueza a largo plazo: altas comisiones de gestión, corredores, sincronización del mercado e incluso emociones humanas.
Warren Buffett dijo una vez que si alguna vez se erige una estatua para honrar a la persona que más hizo por los inversores, Bogle debería ser la elección clara.
Más cerca de casa, los ETF de bajo costo tienen defensores vocales, incluido el inversionista de Barefoot Scott Pape.
“Hoy tengo alrededor del 95 por ciento de mi patrimonio neto invertido en un puñado de fondos cotizados en bolsa de bajo costo”, escribe Pape.
“Un fondo de índice bursátil australiano y algunos fondos de índice bursátil internacional”.
“Eso es todo. Aunque estoy clasificado como un ‘inversionista sofisticado’, creo firmemente que mantener las cosas simples es la estrategia definitiva para un alto patrimonio neto y superará a la gran mayoría de los administradores de fondos profesionales”.
Al final, resulta que la riqueza no se construye a través de productos inteligentes y asesores confiables, sino que se mantiene al no tener demasiada gente llenándose los bolsillos.
