Por ROBERT BREUNIG, PROFESOR DE ECONOMÍA Y DIRECTOR, INSTITUTO DE POLÍTICA TRIBUTARIA Y DE TRANSFERENCIA, ESCUELA DE POLÍTICA PÚBLICA CRAWFORD, UNIVERSIDAD NACIONAL DE AUSTRALIA
Los australianos se jubilan con una riqueza sin precedentes.
Estos activos, invertidos principalmente en bienes raíces residenciales, propiedades de inversión y activos de jubilación, permiten a los jubilados recibir ingresos para respaldar su jubilación.
A medida que los australianos se vuelven más ricos, podemos esperar que disminuya el gasto gubernamental en redes de seguridad social para los australianos mayores.
En cambio, hemos visto cómo estos programas crecen en términos reales y por persona.
El resultado general es que los australianos de mayor edad tienen ingresos mucho más altos que las generaciones anteriores de jubilados.
El ingreso promedio después de impuestos y transferencias de una persona de 75 años era apenas más del 75 por ciento del ingreso promedio australiano hace 25 años. Hoy equivale al ingreso promedio australiano.
Los australianos mayores también tienen un tercio más de ingresos después de impuestos que los australianos de entre 18 y 30 años.
Este hecho sorprendente señala fallas en nuestro sistema de impuestos y transferencias.
Nuestra investigación muestra que el sistema de impuestos y transferencias trata a personas de diferentes edades de manera diferente.
En este contexto, una “transferencia” se refiere al dinero que las personas reciben del Estado, por ejemplo, beneficios sociales.
Esto también incluye servicios proporcionados por el gobierno, como educación, atención médica y cuidado de personas mayores.
Incluso desde niño, la gente recibe beneficios del Estado. Asisten a guarderías financiadas con subsidios gubernamentales y reciben educación gratuita (pública) o subsidiada (privada).
Durante su período más productivo, pagan más impuestos de los que reciben del gobierno, antes de regresar a transferencias excesivas (recibir más pagos que impuestos pagados) más adelante en la vida, a medida que su productividad disminuye y disfrutan de la jubilación.
En nuestra investigación, primero medimos cómo ha cambiado el ingreso privado a lo largo del ciclo de vida en las últimas tres décadas.
Este cálculo incluye ingresos de todas las fuentes, incluidas las ganancias de capital no realizadas procedentes de vivienda y ahorros para la jubilación.
Descubrimos que los ingresos aumentaron en todos los grupos de edad. Seguimos logrando nuestros mayores rendimientos a los 50 años.
El gasto relativo del gobierno australiano en los australianos mayores ha aumentado significativamente en las últimas décadas, financiado por personas en edad de trabajar. En la foto: el primer ministro Anthony Albanese.
También muestra que los australianos ahora obtienen más ingresos pasivos durante la jubilación que en épocas anteriores.
En los primeros períodos de nuestro estudio, los australianos mayores obtenían ingresos relativamente bajos.
El sistema de impuestos y transferencias les garantizaba unos ingresos a través de pensiones de vejez y prestaciones en especie similares a los ingresos al comienzo de su vida laboral.
En contraste, el australiano promedio de hoy en día, de unos 60 años, tiene un ingreso personal mucho más alto y recibe mucho más del sistema de impuestos y transferencias.
Terminan con los ingresos después de impuestos de una persona promedio de 40 años (sin la presión de ahorrar para el futuro o mantener a una familia en crecimiento).
Esto significa que la naturaleza del sistema de impuestos y transferencias ha cambiado fundamentalmente en las últimas tres décadas.
Si bien la mayor parte de nuestro sistema se basa en gran medida en pruebas de recursos para garantizar que el apoyo gubernamental llegue a quienes más lo necesitan, gran parte de nuestra ayuda a los australianos mayores se paga en función de la edad.
La edad solía ser un buen indicador de desventaja. Eso ya no es cierto.
La evidencia es clara: el gasto relativo del gobierno australiano en los australianos mayores ha aumentado significativamente en las últimas décadas, financiado por personas en edad de trabajar.
Tomamos dinero de las personas en la edad en que más lo necesitan y se lo devolvemos cuando parecen necesitarlo menos.
Al mismo tiempo, la riqueza y los ingresos de estos australianos mayores han aumentado más rápidamente que los de otros grupos de edad.
Esto se debe en parte a buenas políticas que garantizan que los australianos tengan altos ingresos durante la jubilación. Hemos logrado mejorar drásticamente el bienestar de los australianos mayores en comparación con hace apenas unas décadas. Los más jóvenes también disfrutarán hoy de una cómoda jubilación.
Sin embargo, este cambio significativo tiene varias implicaciones graves para el futuro de Australia. Estos incluyen la sostenibilidad a largo plazo del presupuesto federal y el diseño más integral del sistema tributario.
Un tercio de los ingresos totales actualmente no están sujetos a impuestos en nuestro sistema. Un impuesto dual sobre la renta que grave todos los ingresos procedentes de activos a una tasa baja y uniforme contribuiría en gran medida a resolver este problema.
Los gobiernos ayudan a las personas a equilibrar sus ingresos a lo largo de sus vidas. ¿Pero tenemos el equilibrio adecuado?
Mientras que los australianos más jóvenes se enfrentan a la tarea de comprar una casa y formar una familia (y al mismo tiempo contribuir con el 12,5 por ciento a los ahorros para la jubilación), los australianos mayores disfrutan de niveles similares de ingresos, en gran medida sin cargas (y a menudo mueren con saldos de pensiones importantes).
Tomamos dinero de las personas en la edad en que más lo necesitan y se lo devolvemos cuando parecen necesitarlo menos.
Sería útil una reforma significativa que ayude a las personas a gastar sus ingresos de jubilación y proporcione un seguro contra las peores consecuencias.
Cualquiera que no tenga bienes puede ser excluido de por vida de la propiedad de una vivienda.
No queremos deshacer las políticas que están enriqueciendo a los australianos mayores, pero debemos garantizar que las generaciones futuras tengan los mismos beneficios.
El aumento de los precios de la vivienda en las últimas décadas ha aumentado la riqueza de los australianos mayores y ha ayudado a aumentar sus ingresos personales tanto en ganancias de capital como en alquiler imputado (lo que un propietario pagaría en alquiler).
Estos ingresos se obtienen a expensas de los australianos más jóvenes y los inmigrantes que compran en el mercado inmobiliario, lo que efectivamente los mantiene más pobres por más tiempo. Para aquellos cuyos padres tienen riqueza, el problema dura poco o lo resuelve el banco de mamá y papá.
Cualquiera que no tenga bienes puede quedar excluido de por vida de la propiedad de una vivienda.
El verdadero problema de la desigualdad es entre los jóvenes que heredarán activos y los que no.
¿Qué está causando gran parte de esta desigualdad en materia de vivienda? Política gubernamental.
El tratamiento fiscal preferencial de la vivienda aumenta la demanda y hace subir los precios.
Las regulaciones de zonificación y planificación que limitan la oferta de viviendas nuevas contribuyen a alrededor del 40% de los precios de las viviendas en Sydney y Melbourne, y una cuarta parte de todas las propiedades dentro de un radio de 10 kilómetros del CBD de Sydney están cotizadas.
También hay muchas políticas bien documentadas que disuaden a los australianos mayores de reducir su tamaño. Estos incluyen exenciones de ganancias de capital para viviendas donde viven los propietarios, exenciones de prueba de medios para viviendas ocupadas por sus propietarios, subsidios de impuestos y servicios públicos para los australianos mayores, programas de envejecimiento en el lugar y la ausencia de un impuesto a la propiedad de base amplia y un impuesto de timbre.
En la medida en que los precios inmobiliarios estén determinados por políticas gubernamentales que restringen la oferta de tierras, estas políticas deben revertirse urgentemente.
El actual sistema de impuestos y transferencias continúa deteriorándose y ya no es sostenible.
A medida que los compromisos del gobierno con los australianos mayores (pensiones, atención a personas mayores y beneficios de salud) aumentan en relación con el tamaño de la economía, el gobierno debe aumentar los impuestos sobre los sectores productivos de la economía.
Posponer la maternidad, salir de la fuerza laboral y otras consecuencias reducirán el tamaño relativo del sector productivo de la economía, lo que en última instancia exacerbará el problema hasta el punto de la catástrofe.
Está claro que los políticos deben abordar esta espiral descendente lo antes posible.
Este artículo fue publicado originalmente en The Conversation.
