Las familias australianas en dificultades han recibido otro golpe después de que el Banco de la Reserva elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos a 4,10 por ciento, una medida que probablemente aumentará los pagos de las hipotecas mientras los economistas advierten que la presión sobre el costo de vida está lejos de disminuir.
El último aumento agregará alrededor de 90 dólares al mes a los pagos de un préstamo hipotecario típico de 600.000 dólares a 25 años, lo que se sumará a la tensión ya causada por el aumento del combustible y los costos cotidianos tras la guerra de Medio Oriente.
Combinado con el aumento de febrero, los titulares de hipotecas con un préstamo promedio ahora podrían pagar alrededor de $180 más por mes que en diciembre.
Antes de la decisión, los mercados monetarios habían descontado casi por completo dos aumentos adicionales de las tasas de interés en 2026, lo que llevaría la tasa de interés en efectivo al 4,6 por ciento para Navidad.
Si se cumple la previsión de dos subidas más de tipos, los australianos con un préstamo medio pagarían 360 dólares más por su hipoteca en comparación con finales del año pasado.
Matt Grudnoff, economista principal del Instituto de Australia, dijo que el Banco de la Reserva tomó la decisión equivocada.
“La inflación causada por un shock de oferta no se puede reducir aumentando las tasas de interés”. ¿Cómo puede el aumento de las tasas de interés australianas abrir el Estrecho de Ormuz?
“El aumento de los precios del combustible ya está provocando una caída de la demanda en la economía australiana”.
“Los precios más altos de la gasolina y el diésel significan que la gente tiene menos dinero para gastar en otras cosas y, dado que estos combustibles son en gran medida importados, cualquier ingreso adicional fluye hacia el extranjero”.
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock (en la foto)
“Lo único que hará este aumento de las tasas de interés es causar más sufrimiento a los titulares de hipotecas australianos que ya están sufriendo por los precios más altos del combustible”.
“El RBA debe ser honesto con el pueblo australiano y decir que nada de lo que pueda hacer reducirá la inflación causada por un shock mundial del precio del petróleo”.
“En un momento de gran incertidumbre económica, ahora no es el momento para que el RBA pise el freno e intente desacelerar la economía”.
Compare el director de economía de mercado, David Koch, advierte que la dolorosa combinación podría ser “excesiva” y llevar a los australianos al borde de la recesión.
“Nadie quiere otra subida de tipos (ya hemos tenido una este año) y eso significa que millones de propietarios están gastando miles más en sus pagos”, dijo Koch.
“Se siente como una patada en el estómago porque mucho de esto está fuera de nuestro control”. Una vez más, son los propietarios de viviendas quienes soportarán la mayor carga.
“Pero la inflación es un tema delicado y eso significa que no podemos confiar en ella”. Cada mes que esperamos para actuar podría ser una pérdida de tiempo valioso luchando contra alimentos, facturas de servicios públicos y seguros más caros. “El Banco de la Reserva habla en serio, pero me temo que esto está llevando el dolor demasiado lejos y demasiado rápido”.
La economista senior del Grupo REA, Eleanor Creagh, dijo que la decisión del RBA reflejaba las preocupaciones actuales de que la inflación estaba resultando más persistente de lo esperado y que la economía continuaba operando con una capacidad excedente limitada.
Los titulares de hipotecas australianos se enfrentan a una creciente crisis del costo de vida a medida que aumentan las tasas de interés y los precios del petróleo se disparan mientras la guerra en Irán se prolonga.
La economista senior del Grupo REA, Eleanor Creagh (en la foto), dijo que la decisión del RBA reflejaba las preocupaciones actuales de que la inflación estaba resultando más persistente de lo esperado.
“Si bien la inflación ha disminuido desde su punto máximo, las presiones subyacentes sobre los precios siguen por encima del rango objetivo del RBA del 2 al 3 por ciento”, dijo.
“Los datos de inflación de enero mostraron que la inflación promedio recortada todavía está por encima del objetivo, mientras que la inflación de vivienda y servicios sigue siendo persistente”.
“Con el desempleo aún bajo y la actividad económica con un desempeño mejor de lo esperado, la Junta concluyó que se justificaba un pequeño ajuste adicional de la política para garantizar que la inflación regrese a su objetivo con el tiempo”.
Se espera que la decisión de la junta brinde cierto alivio al mercado inmobiliario y revierta parcialmente el aumento del poder de endeudamiento que siguió a los recortes de las tasas de interés en 2025, advirtió la economista jefe de Domain, Nicola Powell.
“Suponemos que los valores seguirán subiendo, pero de forma más lenta y moderada”. Sin embargo, es probable que algunas zonas de Sydney muestren más debilidad que otras”, afirmó.
“Si bien los costos de endeudamiento más altos limitan la capacidad de los compradores para estirar sus presupuestos, aún se espera que las viviendas de nivel básico tengan un mejor desempeño, en parte debido a los programas de incentivos gubernamentales”.
Con los precios del petróleo crudo superando los 100 dólares por barril, los economistas temen que la inflación general, actualmente en 3,8 por ciento, pueda acercarse al 5 por ciento.
Esto lo alejaría aún más del objetivo del 2-3 por ciento del RBA y reavivaría las presiones sobre los precios al consumidor a partir de 2023, la última vez que el Banco de la Reserva subió repetidamente las tasas de interés.
El economista jefe de AMP, Shane Oliver, dijo que la decisión del RBA fue un “doble golpe” para los hogares, ya que es probable que las facturas semanales de gasolina de los hogares ya hayan alcanzado niveles récord.
“Si los precios de la gasolina se mantienen en los niveles actuales, le costará al hogar promedio alrededor de $78 más por mes que en febrero”, dijo.
“Así que un impuesto adicional de casi 190 dólares al mes para aquellos con una hipoteca promedio y un automóvil que no sea eléctrico, lo cual es todo un éxito”.
Ivan Colhoun, economista jefe de CreditorWatch, dijo que la decisión del RBA estaba justificada.
“Si bien esta es una noticia desagradable tanto para los hogares como para las empresas, tampoco es una situación en la que se pueda permitir que la inflación se mantenga por encima del objetivo durante un período prolongado de tiempo”, dijo.
