La jefa del Banco de la Reserva, Michele Bullock, fue vista saliendo de su casa de 4 millones de dólares en Sydney pocas horas después de golpear a los tenedores de hipotecas con otra subida de tipos.
Los registros de propiedad muestran que Bullock compró la casa de su familia en Five Dock por 285.000 dólares en abril de 1991, asegurándose un lugar en el interior oeste de Sydney cuando los precios eran una fracción de los actuales, aunque las tasas de interés estaban en máximos históricos en ese momento.
En ese momento, la tasa hipotecaria variable estándar era de alrededor del 11,5 por ciento, por debajo del máximo del 17,5 por ciento en enero de 1990 bajo el gobierno de Hawke.
Sin embargo, como empleada del Banco de la Reserva, Bullock tenía derecho a una hipoteca personal concesional, que le permitía pagar intereses de aproximadamente la mitad de la tasa estándar, reduciendo significativamente el costo del servicio del préstamo.
La hipoteca se canceló en su totalidad en 2000, y la firma de datos inmobiliarios Cotality estima que la casa ahora podría valer hasta 4 millones de dólares.
Más de tres décadas después, el creciente valor de la propiedad refleja el prolongado auge inmobiliario de Australia, que ha ampliado la brecha entre los propietarios establecidos y los australianos más jóvenes que luchan por ingresar al mercado.
Su declaración de interés también indica que ella y su marido poseen dos propiedades de inversión ubicadas en Drummoyne y Chiswick.
El apartamento de dos habitaciones en Drummoyne se compró por 670.000 dólares en marzo de 2012 y ahora podría valer hasta 1,45 millones de dólares.
Michele Bullock (en la foto) revocó el martes uno de los tres únicos recortes de tipos que Australia realizó el año pasado, después de 13 subidas de tipos en 2022 y 2023.
Un propietario-ocupante con una hipoteca de $600,000 con 25 años restantes vería un aumento de $90 en sus pagos mensuales mínimos como resultado de la decisión de Bullock.
El apartamento de Bullock en Drummoyne (en la foto) se compró por 670.000 dólares en marzo de 2012 y ahora podría valer hasta 1,45 millones de dólares.
La segunda propiedad de inversión en Russell Lea se compró en una venta doble en noviembre de 2007 por 522.000 dólares. Dieciocho años después de que el apartamento se vendiera por última vez, ahora vale aproximadamente 1,17 millones de dólares.
La decisión del RBA de aumentar la tasa de interés clave en 0,25 puntos porcentuales hasta el 3,85 por ciento aumentará los pagos de los hogares que ya sufren inflación, altos costos de endeudamiento y aumento del costo de vida.
Un propietario-ocupante con una hipoteca de $600,000 con 25 años restantes vería sus pagos mensuales aumentar en aproximadamente $90 si los bancos aprobaran el aumento en su totalidad, según un análisis de Canstar.
Para los prestatarios con un préstamo de $1 millón, los pagos aumentarían en aproximadamente $150 por mes.
El Banco de la Reserva ha argumentado repetidamente que son necesarias tasas de interés más altas para llevar la inflación nuevamente a su rango objetivo, incluso cuando aumentan las tensiones hipotecarias y se desacelera el gasto de los consumidores.
Desde que asumió como gobernador en septiembre de 2023, Bullock ha reconocido la presión que las tasas de interés más altas imponen a los hogares, pero la función principal del banco central sigue siendo controlar la inflación.
“Entiendo que este no es un gran resultado para los titulares de hipotecas”, dijo el martes después de que se anunció el aumento.
“Lo que no es bueno para ellos ni para nadie es si la inflación se mantiene alta, porque cada vez que van a la tienda, cada vez que hacen sus compras, cada vez que utilizan servicios personales o servicios médicos, si la inflación es alta, seguirá aumentando”.
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¿Es justo que los ejecutivos impongan directrices arancelarias estrictas para aprovechar las ventajas y un mercado inmobiliario en auge?
Bullock es un veterano del Banco de la Reserva. Se la ve arriba en diciembre de 2010 después de ser nombrada vicegobernadora del Departamento de Asuntos Monetarios.
El tesorero Jim Chalmers dijo que la decisión sería difícil para muchos hogares.
“Estas serán noticias difíciles para millones de australianos con una hipoteca y entendemos la presión que esto está ejerciendo sobre las familias y empresas australianas”. Aunque la decisión de hoy era ampliamente esperada, evidentemente no facilita las cosas”, afirmó el martes.
Chalmers rechazó las afirmaciones de la oposición y de algunos economistas que argumentaban que el gasto público había ayudado a estimular la inflación.
“La declaración publicada por el Banco de Reserva independiente explicando la decisión que tomó hoy no menciona en absoluto el gasto público. De hecho, deja muy claro que las presiones inflacionarias provienen de la demanda privada”, dijo.
“El crecimiento de la demanda privada se ha fortalecido significativamente. Este es el punto que el Banco de la Reserva ha señalado hoy”. Las presiones inflacionarias que más contribuyen al crecimiento de nuestra economía provienen de la demanda privada, no de la demanda pública”.
El economista jefe de AMP, Shane Oliver, dijo que la decisión estaba “muy cerca” y argumentó que el banco central podría haber mantenido estables las tasas de interés.
“La decisión significa que el RBA ya ha revertido uno de los únicos tres recortes de tipos que vimos el año pasado, que, por supuesto, siguió a 13 subidas de tipos en 2022 y 2023”, dijo.
“Una vez que se traspase a los titulares de hipotecas, las tasas hipotecarias se mantendrán en los niveles de hace 13 años”.
Oliver dijo que el Banco de la Reserva había señalado que seguiría dependiendo de los datos, y que las cifras de inflación del trimestre de marzo que se publicarán a finales de abril probablemente serían cruciales antes de la reunión de la junta directiva en mayo.
La asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado marcadamente desde principios de los años 1990.
Los precios medios de las viviendas en Sydney y Melbourne son ahora varias veces superiores al ingreso medio de los hogares, mientras que el depósito exigido a los compradores por primera vez está muy por encima de lo que se exigía cuando Bullock entró en el mercado.
A diferencia de los prestatarios actuales, muchos australianos que compraron viviendas a principios de los años 1990 se beneficiaron no sólo de la caída de las tasas de interés con el tiempo, sino también de un fuerte crecimiento salarial y décadas de ganancias de capital.
Para los actuales titulares de hipotecas, la última subida de tipos significa mayores pagos sin perspectivas inmediatas de alivio.
Para los posibles compradores, la brecha entre los ingresos y los precios de las propiedades se está ampliando.
El jefe de investigación de Cotality, Gerard Burg, dijo que el valor de las viviendas a nivel nacional había aumentado un 9 por ciento desde que comenzó el ciclo de flexibilización del Banco de la Reserva en febrero de 2025, lo que resultó en un aumento en el valor promedio de las viviendas de alrededor de $75,000.
“Esta subida de tipos debería aliviar algo de presión por el lado de la demanda”, afirmó.
“El aumento reducirá el endeudamiento”. La capacidad de compra se reduce, y un hogar de ingresos medios en Australia pierde alrededor de 18.000 dólares de su límite hipotecario.
“Esto podría dar como resultado que más compradores cambien de propiedades de rango medio a propiedades de cuartil inferior, lo que generaría una mayor demanda en áreas periféricas urbanas y mercados regionales cercanos a las capitales”.
