De Bailey Lipschultz Y Antonio Hughes | Bloomberg
Las acciones de Medline Inc. subieron un 21% en su debut comercial el miércoles después de que el proveedor médico recaudara 6.260 millones de dólares en la mayor oferta pública inicial del año.
Las acciones abrieron a 35 dólares cada una, en comparación con el precio de salida a bolsa de 29 dólares.
Medline, con sede en Northfield, Illinois, fabrica y vende suministros médicos como guantes, batas y camillas de examen utilizados por hospitales y médicos.
La compañía ofrece una amplia cartera de aproximadamente 335.000 productos médico-quirúrgicos y tiene una cadena de suministro que permite la entrega al día siguiente al 95% de los clientes de EE. UU., según muestran los documentos presentados.
“Mi objetivo es ser el Costco de la atención médica”, dijo Jim Boyle, director ejecutivo de la compañía, antes de enumerar similitudes con el minorista, incluidas tarifas pagadas por los clientes, una cadena de suministro sólida, marcas privadas y bases de clientes leales.
Medline, cuyos patrocinadores incluyen a Blackstone Inc., Carlyle Group Inc. y Hellman & Friedman, vendió 216 millones de acciones en una oferta mayor a un precio cercano al tope de su rango comercializado.
La operación otorga a la empresa un valor de mercado de unos 47.000 millones de dólares, según las acciones que figuran en sus documentos regulatorios.
Las tres firmas de capital privado llegaron a un acuerdo de 34 mil millones de dólares para adquirir una participación mayoritaria en la compañía en 2021, una de las mayores compras apalancadas de la historia.
La oferta pública inicial superó la mayor oferta pública inicial en lo que va del año, la oferta pública inicial de 5.260 millones de dólares del fabricante chino de baterías Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. en Hong Kong. En EE. UU., es la oferta pública inicial más grande desde el acuerdo de Rivian Automotive Inc. por 13.700 millones de dólares en 2021.
El debut de Medline pone fin al calendario de OPI de EE. UU. con una explosión después de las interrupciones del mercado que retrasaron varias cotizaciones tan esperadas, preparando el escenario para un cartel de 2026 encabezado por un posible debut exitoso de SpaceX que se espera que sea el más grande de la historia.
Con 6.260 millones de dólares, Medline es apenas la quinta empresa que cotiza en Estados Unidos en recaudar más de 5.000 millones de dólares en una oferta pública inicial en la última década, según muestran datos compilados por Bloomberg. Los otros cuatro son Rivian, Uber Technologies Inc., Lineage Inc. y Arm Holdings Plc.
Medline fue fundada en 1966 por los hermanos Jon y Jim Mills. La familia Mills siguió siendo el mayor accionista individual de Medline después de la adquisición, y los miembros de la familia y sus afiliados habían expresado interés en comprar hasta 250 millones de dólares en acciones en la IPO, según muestran los documentos. Boyle es el primer director ejecutivo no relacionado con la familia Mills.
El sector de atención médica de Estados Unidos experimentó una ola de optimismo sobre una posible desregulación en la segunda administración del presidente Donald Trump. Las grandes esperanzas se desvanecieron ante los aranceles, los recortes en los beneficios de Medicaid y la continua agitación en las autoridades sanitarias estatales. Las empresas de atención administrada continúan enfrentando incertidumbre a medida que se acerca la fecha límite de inscripción abierta y los subsidios de la Ley de Atención Médica Asequible que expiran siguen en riesgo.
Boyle citó los desafíos en la atención médica, incluida la complejidad, los recortes de reembolso y el aumento de los costos, y dijo que la compañía tiene la capacidad de abordar estos aspectos.
“Tendemos a hacerlo mejor en tiempos de crisis porque somos el actor de valor en el mercado”, dijo.
Las acciones de Medline cotizan en el Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo MDLN.
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